Терминология фьючерсов MGBX

Торговая пара: комбинация базового актива и котируемого актива на фьючерсном рынке. Например, фьючерсная пара BTC/USDT отражает изменение цены BTC относительно USDT.

Открытие позиции: создание новой фьючерсной позиции посредством сделки. Покупка для открытия длинной позиции означает занятие позиции в ожидании роста цен, а продажа для открытия короткой позиции означает занятие позиции в ожидании падения цен.

Кредитное плечо: отношение номинальной стоимости позиции к её начальной марже. Более высокое кредитное плечо обычно требует меньшей начальной маржи для того же размера позиции, но также усиливает влияние колебаний цен на прибыль и убытки, связанные с маржой.

Начальная маржа: требование к марже, которое должно быть выполнено при открытии позиции. В упрощённом расчёте она равна стоимости позиции ÷ кредитному плечу. На практике также должны быть выполнены дополнительные требования, такие как резерв на комиссии и уровни риска.

Доступный баланс: средства, доступные в настоящее время для размещения ордеров, оплаты комиссий или иного разрешённого использования. Средства, зарезервированные для ожидающих ордеров, открытых позиций и нереализованного PnL, могут влиять на доступный баланс.

Количество ордера и номинальная стоимость: количество представляет размер сделки, а номинальная стоимость представляет её соответствующую стоимость в котируемом активе. Если количество выражено в BTC, 0,01 BTC при цене 60 000 USDT имеет номинальную стоимость 600 USDT. Если интерфейс отображает количество в 「контрактах」, для пересчёта сначала необходимо учесть множитель контракта.

Maker / Taker: Maker-ордера попадают в книгу ордеров и ожидают исполнения, обеспечивая ликвидность; Taker-ордера исполняются против существующих ордеров в книге ордеров, потребляя ликвидность. Лимитный ордер также может быть исполнен немедленно с взиманием комиссии Taker.

 

Размер позиции и средняя цена входа: размер позиции относится к количеству позиции, которое остаётся открытым. При выполнении нескольких сделок на открытие они формируют соответствующую среднюю цену входа.

Цена последней сделки: цена самой последней сделки по фьючерсному контракту. Она может отличаться от маркировочной цены и индексной цены.

Индексная цена: справочный индикатор, используемый для отражения рыночной цены базового актива. Его конкретные компоненты и методология расчёта определяются применимыми правилами продукта.

Маркировочная цена: справочный индикатор, используемый для оценки справедливой стоимости фьючерсного контракта. Она может использоваться в расчётах нереализованного PnL или риска. Цену, используемую для ликвидации, и цену, используемую для ордеров тейк-профит и стоп-лосс, следует проверять в соответствии с их соответствующими правилами, и не следует предполагать, что они одинаковы.

Нереализованный PnL: плавающая прибыль или убыток, возникающие в результате движения цен в той части позиции, которая ещё не закрыта. Отображаемая нереализованная прибыль не обязательно равна окончательному чистому доходу.

Поддерживающая маржа: минимальное требование к марже, которое должно поддерживаться для сохранения существующей позиции открытой. Обычно оно связано с размером позиции и применимым уровнем риска.

Коэффициент маржи: индикатор, используемый для измерения уровня маржинального риска текущей позиции или счёта. Более высокий коэффициент маржи указывает на больший риск принудительной ликвидации. Когда коэффициент маржи достигает или превышает 100%, система запускает принудительную ликвидацию. Пользователям следует внимательно следить за изменениями коэффициента маржи, чтобы избежать принудительной ликвидации, вызванной рыночными колебаниями или недостаточной маржой.

Расчётная цена ликвидации: справочное значение, рассчитанное на основе текущей позиции и условий счёта. Изменения маржи, комиссий за финансирование, других позиций и рыночных условий могут привести к изменению этого значения.

Ставка финансирования и комиссия за финансирование: ставка финансирования — это расчётная ставка, а комиссия за финансирование — это фактическая сумма, выплачиваемая или получаемая, рассчитываемая на основе таких факторов, как стоимость позиции на момент расчёта. Она отличается от торговых комиссий.

 

Закрытие позиции: уменьшение или полное закрытие существующей позиции путём размещения ордера на закрытие. Закрытие длинной позиции предполагает продажу, а закрытие короткой позиции предполагает покупку. Всегда проверяйте, указывает ли интерфейс на действие открытия или закрытия.

Реализованный PnL: прибыль или убыток, возникшие в результате той части позиции, которая была закрыта. Проверьте описания полей, чтобы определить, включает ли учтённая сумма торговые комиссии и комиссии за финансирование, чтобы избежать их двойного вычета или добавления.

Средняя цена исполнения и проскальзывание: ордер может быть исполнен через несколько сделок по разным ценам, что приводит к средней цене исполнения. Разница между фактической ценой исполнения и ожидаемой справочной ценой называется проскальзыванием.

Принудительная ликвидация: когда счёт или позиция не соответствуют требованиям платформы по риску, например требованиям к поддерживающей марже, система уменьшает или закрывает позицию в соответствии с применимыми правилами. Это не ордер стоп-лосс, установленный пользователем вручную.

 

Перед проверкой любой суммы различайте 「маржу」, 「стоимость позиции」 и 「количество」. Перед оценкой доходности различайте 「сумму」 и 「норму доходности」, а также проверьте, были ли вычтены комиссии. Изменение кредитного плеча на одной и той же позиции не изменяет напрямую денежную сумму PnL, возникающую от одного и того же движения цены, пропорционально кредитному плечу.