Что такое DeFi? Почему это по-прежнему первая остановка для пользователей Web3

Если Web3 — это новый мир, то DeFi часто становится тем местом, куда большинство людей действительно заходят впервые.

 

Многие слышали о DeFi, но не понимают, что это такое. Кто-то воспринимает его как «ончейн-управление капиталом», кто-то как «инструмент высокой доходности», а кто-то запомнил только слова вроде кредитование, стейкинг и майнинг ликвидности. Но если посмотреть на DeFi в более широкой структуре Web3, становится ясно: у него очень важная роль. Он позволяет финансовым операциям впервые работать без традиционных посредников.

 

 

DeFi, если просто, — это децентрализованная финансовая система, построенная на блокчейне.

 

Ее ключевые особенности:

 

Это значит, что DeFi — не отдельный продукт, а целый набор ончейн-финансовых сервисов. Это может быть кредитование, торговля, маркет-мейкинг, распределение дохода, стейкинг и более сложные комбинированные протоколы.

 

 

DeFi важен потому, что он меняет способ, которым пользователь взаимодействует с финансами.

 

В традиционных финансах многие действия проходят через одобрение, счета, ручные процедуры и региональные ограничения. Вам может потребоваться ждать, подтверждать и стоять в очереди, прежде чем вы сможете перевести деньги, взять кредит или инвестировать.

 

В DeFi многие процессы становятся принципом «код — это правило».

 

Если вы выполняете условия, заданные протоколом, смарт-контракт сам все исполняет. Вам не нужно ждать согласия человека или просить организацию выступать посредником в решении. Это не идеальная модель, но очень показательная, потому что она превращает финансы из «централизованного сервиса» в «публичный протокол».

 

 

Чтобы понять DeFi, сначала нужно посмотреть, из чего он состоит.

 

 

Обычно пользователь начинает с кошелька. Кошелек — это не банковский счет, а ваш собственный ончейн-вход. Закрытый ключ и seed-фраза фактически определяют, кто контролирует активы.

 

 

Смарт-контракт — это исполнительный слой DeFi. Он принимает правила, сопоставляет условия и автоматически выполняет кредитование, сделки или распределение вознаграждений.

 

 

Без ликвидности DeFi сложно работать. Торговые, кредитные и доходные протоколы нуждаются в участниках, которые предоставляют активы в общий пул, чтобы система продолжала функционировать.

 

 

DeFi не лишен рисков, просто их типы более прозрачны. Это могут быть уязвимости смарт-контрактов, ошибки оракула, нехватка ликвидности, отвязка актива от цены и даже ошибки пользователя.

 

 

Во-первых, он дает пользователю больше контроля.

 

Вам больше не нужно полностью зависеть от распределения прав на централизованной платформе и не нужно передавать все операции одной организации.

 

Во-вторых, финансовые услуги становятся более открытыми.

 

Достаточно подключить кошелек, и можно использовать многие протоколы без сложной процедуры открытия счета.

 

В-третьих, доход и риск становятся более прозрачными.

 

Во многих DeFi-протоколах видно, откуда приходят средства, как распределяется доход и где возникает риск. Прозрачность выше, но и ответственности у пользователя больше.

 

 

Главное заблуждение о DeFi — считать, что «децентрализация» автоматически означает «безопасность».

 

На самом деле DeFi часто просто по-другому показывает риск.

 

Вы можете столкнуться с:

 

Иными словами, DeFi может сделать финансы более открытыми, но не делает их автоматически проще. Чем громче история о высокой доходности, тем внимательнее нужно смотреть на источник риска.

 

 

Если вы впервые сталкиваетесь с DeFi, попробуйте задать себе четыре вопроса:

 

Если вы сможете ответить на эти четыре вопроса, вас не так легко уведут в сторону слова вроде «высокий APY», «airdrop» или «множитель доходности».

 

Именно поэтому, когда MGBX пишет о DeFi, лучше помещать его в более широкий маршрут обучения Web3.

 

 

В. DeFi — это просто ончейн-управление капиталом?

 

О. Не совсем. Ончейн-управление капиталом — лишь одна из форм DeFi. Сфера DeFi намного шире и включает кредитование, торговлю, ликвидность и протоколы управления.

 

В. DeFi всегда лучше традиционных финансов?

 

О. Не обязательно. Он более открытый и прозрачный, но также более сложный, и пользователь должен брать на себя больше ответственности за управление.

 

В. Что новичку изучать сначала?

 

О. Сначала кошелек, смарт-контракт, ликвидность и риски, а уже потом доходность.

 

 

DeFi по-прежнему остается первой остановкой для пользователей Web3, потому что он лучше всего показывает, что именно изменил блокчейн.

 

Меняется не вопрос «есть финансы или нет», а вопрос «можно ли сделать финансы протоколизируемыми, публичными и автоматизированными».